文章概述

本文探讨了人工智能行业面临的算力供应紧张问题。随着全球对AI token的消耗激增，每周token消费量在2026年第一季度翻了两番，而供应端却难以跟上步伐。短缺的原因包括：美国本地对数据中心的反对、变压器和开关设备等硬件交付延迟，以及最关键的AI芯片（如Nvidia的GPU）供应稀缺。这种供需失衡正在重塑AI的经济格局：拥有强大资产负债表的大型企业（如云巨头和模型制造商）能够锁定硬件，而其他公司则面临成本上升。利润集中在瓶颈环节，如Nvidia和台积电（TSMC）获得了超额利润。软件公司开始自研定制芯片以降低成本，但挑战巨大。最后，短缺可能会减缓AI技术的普及，因为模型制造商将成本转嫁给用户，促使企业更高效地使用AI。文章认为，未来的AI应用将不再仅仅看是否使用AI，而是看是否高效使用。作者预测，随着AI从科技行业扩展到其他领域，token需求将增长几个数量级，价格上涨将不可避免。